量化

近日“碳达峰”、“碳中和”等概念“刷屏”，为实现碳减排目标，光伏行业景气持续高涨，新能源汽车及锂电设备行业逐步放量，新能源革命或将带动机械行业成长机会。作为国内“老十家”公募基金管理公司之一，富国基金传承与创新并举。富国基金量化投资团队组建已超过11年，近年来在细分行业主题ETF领域持续发力。

2021-03-24 11:18:00 量化 细分 成长 新能源 楚天龙 亿纬锂能 机器人 宁德时代 震裕科技

资产配置大时代下，私募基金管理规模正快速扩容，尤其是主攻股市的私募证券投资基金。根据近日朝阳永续发布的《2020年度私募市场白皮书》(下称《白皮书》)，截至2021年2月末，证投类私募基金管理规模已达到了4.4万亿在汇丰晋信研究总监、基金经理陆彬看来，尽管目前核心资产短期调整幅度较大，但估值仍缺乏吸引力，需要靠长期业绩增长消化估值。

2021-03-24 18:36:00 量化 基金管理 管理人 权益 楚天龙 震裕科技 线上线下 退市工新 退市秋林

华泰柏瑞基金副总经理、量化与海外投资团队负责人田汉卿3月23日在中证报“金牛来了”直播间表示，最近，“碳达峰”“碳中和”概念成为投资者关注的焦点，市场情绪高涨，但从政策决策传导到上市公司盈利需要一段时间，短期股市炒作这个概念，可能无法持续太久。目前投资中存在一些“噪音”，需要关注哪些公司能从政策中获益，可关注其中业绩获得提升的公司。华泰柏瑞基金副总经理、量化与海外投资团队负责人田汉卿3月23日在中证报“金牛来了”直播间表示，最近，“碳达峰”“碳中和”概念成为投资者关注的焦点，市场情绪高涨，但从政策决策传导到上市公司盈利需要一段时间，短期股市炒作这个概念，可能无法持续太久。目前投资中存在一些“噪音”，需要关注哪些公司能从政策中获益，可关注其中业绩获得提升的公司。

2021-03-23 20:43:00 政策 概念 楚天龙 震裕科技 线上线下 退市工新 退市秋林

牛年A股市场风格突变，量化因子表现殊途，主动量化基金的投资业绩也出现“大洗牌”：去年业绩领先的基金今年跌幅居前，而去年表现滞后的产品今年暂居前列。量化因子表现反转主动量化基金业绩“洗牌”数据显示，截至3月19日，215只(份额合并计算)主动量化基金今年平均收益率为-3.39%，首尾业绩相差32个百分点。上述北京绩优量化基金经理也表示，总体来看，主动量化基金配置相对于传统主动权益基金更加偏好价值型股票，而长期看价值型股票是有超额收益的。展望未来一年，价值因子有望走出低谷，让主动量化基金获得相对不错的超额收益。

2021-03-22 00:17:00 量化 因子 港股 震裕科技 退市工新 退市秋林 爱科科技 青云科技-U

在股票数量越来越多的大背景下，投资覆盖面更广的量化投资策略开始受到越来越多投资者的关注。“目前市场结构分化很大，优质赛道的龙头企业经过两年的大幅上涨，估值已处于高位。二季度中国经济延续复苏态势是大概率，但流动性环境可能会持续对风险资产造成压力，市场波动可能会明显加大，大概率没有快速建仓的必要

2021-03-22 05:43:00 量化 结构 风险 震裕科技 退市工新 退市秋林 爱科科技 青云科技-U

被视为外资进入A股重要风向的北向资金，因其显著的超额收益能力，被各方视为重要的投资风向标。“对于‘北向’量化策略所关注的核心资产而言，不会因为短期波动就在策略或者仓位上做调整。短期高估值的优质公司会通过相对合理的调整方式，最终使估值回归合理水平。

2021-03-19 04:56:00 外资 量化 短期 龙头 核心 震裕科技 退市工新 青云科技-U 有研粉材 西力科技

目前，A股进入一季报披露期。截至3月17日，总共有78家上市公司交出今年一季报预告“成绩单”，其中77家盈利，51家同比增长超100%。大岩资本合伙人蒋晓飞在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，在利率上行的背景下，要降低估值倍数，“有通胀预期时，现金回报很差，而业绩增长只是量化的一个指标，关键要看收益稳健的成长股。”

2021-03-19 00:01:00 季报 企业 个股 翻倍 长春高新 黑猫股份 拓邦股份 捷顺科技 恩捷股份

钢铁主题基金正在逆袭。截至2021年3月18日，近一个月基金净值涨幅前三均为钢铁主题基金，鹏华国证钢铁、中融国证钢铁、国泰中证钢铁这三只钢铁主题基金近一个月的涨幅分别是19.60%、19.19%、18.31%国泰基金量化投资事业部总监梁杏认为，钢铁是实现碳达峰、碳中和的首选行业。钢铁行业新一轮供给侧改革带来的产销缺口有望使得成品钢的价格上涨，在产量削减的情况下利润仍有较大爬升空间

2021-03-18 20:41:00 上涨 股份 调研 中信特钢 河钢股份 新兴铸管 太钢不锈 河钢资源

沪深两市多家上市公司3月18日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总：平高电气：中标14.58亿元国家电网相关项目平高电气(600312)3月18日晚间公告，根据“国家电网有限公司2021年交流特高压荆门-武汉第一次设备、南昌-长沙设备及直流特高压换流站辅助设备项目中标候选人公示”、“国家电网有限公...光启技术(002625)3月18日晚公告，公司顺德产业基地项目(简称“709基地”)一期已于3月18日顺利通过竣工验收并正式投产。709基地一期正式投产后，可年产40000公斤超材料产品，使公司在超材料尖端装备领域形成大规模、批量化的超材料产品生产制造能力，提升公司的盈利水平，为公司创造更好的经济效益。

2021-03-18 17:43:00 项目 公告 材料 有限 中原环保 东华科技 光启技术 广东宏大 新疆天业

3月16日，招商基金量化投资部副总监侯昊发表市场观点指出，近期以来白酒板块跑输市场，但白酒企业基本面没有出现问题。经过较大幅度回调后，白酒板块的估值有所回落，仍具备较好的配置价值。侯昊表示，当前，高端白酒量价趋势向好，有望带动板块基本面趋势继续向上，短期板块情绪及估值可能继续承压、波动加大，但业绩持续性强的公司能够通过业绩的持续释放来消化估值，对白酒板块投资不宜过于悲观

2021-03-16 12:45:00 基本面 趋势 波动 短期 退市工新

美股三大指数集体收涨，道指涨0.53%，标普涨0.65%，二者续创收盘新高，纳指涨1.05%；航空、疫苗、贵金属、工业大麻板块集体收涨；国际油价小幅收跌。分析师认为，在经济复苏与疫情共存的情况下，全球经济的中性情形是一个大概率事件，量化宽松政策不会逆转，但是再加码的可能性减弱，贵金属整体振荡偏弱。从年内高点来看，他预计国际金价上看1850—1900美元/盎司一线，国际银价上看30—33美元/盎司一线。

2021-03-16 05:22:00 跌幅 收盘 交易日 原油 期货 贵金属 退市工新

今年以来，机构抱团导致的市场分化尤为明显。春节以后，市场风格切换，基金抱团股重挫，此前颇受市场追捧的量化私募基金也遭遇了净值回撤的尴尬，其中在2020年下半年市场风格偏向大票后，量化私募巨头明汯投资也升级了模型，持仓个股覆盖了流动性好的优质大盘股，而抱团股的“散伙”使得明汯投资旗下产品净值遭遇较大回撤，为此公司给投资人发致歉信。对此广州市量化基金执行总裁成书新告诉《每日经济新闻》记者，无论是量化指数增强型产品还是中性类的产品，它们都不会是只涨不跌。

2021-03-14 19:40:00 量化 回撤 中性 增强 风格

3月13日，由文华财经和中国量化投资学会联合主办的“2021中国量化交易者年会”在上海举行。与会人士围绕量化交易发展趋势等进行了深入交流。关于量化交易的应用和发展，横琴引力场资产管理有限公司投资副总裁夏凯介绍，量化交易就是强调优势，弥补劣势，构建多样化的交易策略体系。

2021-03-14 21:37:00 量化 发展 因子 趋势 期货

牛年以来，A股市场波动加剧，主管多头的私募基金净值调整明显，但出乎很多人意料的是，以稳健收益获得资金青睐的量化私募产品的净值也下滑明显。其中，截至3月5日，千亿级量化巨头明汯投资有两只产品的跌幅超过11%。另外，上述量化私募人士还提示称，市场保持弱有效是阿尔法策略的生存土壤，但随着机构投资者占比的逐渐提升，市场定价效率的显著增强，量化私募规模的迅速扩张，未来相比于技术面因子，基本面因子的性价比逐步提升，头部量化私募也均在基本面研究上加速布局。与此同时，量化基金的超额收益会逐步降下来，投资者需根据自己的风险收益需求进行配置。

2021-03-12 07:47:00 量化 回撤 风格 因子 增强 跌幅 恒辉安防 中望软件

牛年以来，A股市场大幅波动，机构重仓的核心资产龙头股遭重挫，不少重仓此类风格股票的基金产品净值大幅回撤。业内人士分析，该基金很可能2月9日、10日，新基金就建仓完毕，仓位比较重，买的可能是抱团股，否则节后不可能有这么大的跌幅。

2021-03-12 13:23:00 回撤 量化 风格 模型 跌幅 恒辉安防 中望软件

最近一段时间的A股调整，尤其是以茅台为核心的基金重仓股，让不少公募、私募产品纷纷产生较大回调。而近期有一家千亿私募叫明汯投资，是专注于量化投资领域，简单说就是利用计算机技术和数学模型去实现投资策略的过程。业内人士分析，很可能2月9日、10日，新基金就建仓完毕，仓位比较重，买的可能是抱团股，否则节后不可能有这么大的跌幅。

2021-03-12 00:11:00 回撤 模型 风格

千亿级量化私募巨头明汯投资因净值大幅回撤公开致歉投资人。节后，市场剧烈震荡，机构重仓的核心资产龙头股遭重挫，不少重仓此类风格股票的基金产品净值大幅回撤。不过，明汯投资也表示，规模的问题明汯内部也考虑过，会在未来一段时间内做总量控制。目前其产品申赎情况比较稳定。

2021-03-11 22:17:00 回撤 量化 风格 投资人 模型

李克强表示，去年我们没有搞宽松政策，或者说所谓量化宽松，今年也就没有必要“急转弯”，还是要保持政策的连续性和可持续性，着力稳固经济，推动向好。李克强表示，去年我们没有搞宽松政策，或者说所谓量化宽松，今年也就没有必要“急转弯”，还是要保持政策的连续性和可持续性，着力稳固经济，推动向好。

2021-03-11 16:40:00 政策 向好 四方新材

金融危机后，量化宽松(QE)仍无助通胀大幅回升，通缩风险更为突出。但这次，不仅有主要发达国家的QE，还有无比激进且更容易推动通胀的财政刺激，因此未来的通胀格局引发了全球关注“目前，中美利差从去年的250BP缩窄至170BP，但仍处于历史高位。海外宽松，中国正常化，资本加速流入的趋势正在形成。

2021-03-11 23:06:00 预期 反弹 服务业 老百姓

据媒体从相关渠道获悉，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。龙头企业将享有超额收益。水泥板块高分红，低估值有修复空间。碳达峰背景下铝供给天花板可能下降，相关碳排放政策可能抬升单吨成本，叠加汽车轻量化和光伏用铝的长期需求，铝行业景气周期开启，预计盈利中枢和价值中枢将显著抬升。

2021-03-11 08:50:00 水泥 冀东水泥 上峰水泥 云铝股份 神火股份 塔牌集团