节后市场迎来一波回调,在市场涨跌中,前期受资金追捧的成长赛道白马股节后表现不如从前,而顺周期低估值品种表现亮眼,受到投资者关注,尤其是化工、有色等顺周期板块,受益于产品涨价及需求提升,表现相对强势,当前市场仍在板块轮动中今年以来顺周期整体表现抢眼,与全球宏观经济复苏和国内政策直接相关,也与核心资产阶段性估值消化相关。
2021-05-10 06:02:00 受益 企业 盈利 成长 核心 产业链 宏观 东瑞股份 炬申股份 楚天龙 真爱美家 中农联合
自2002年正式加入公募基金行业以来,大成基金总经理助理石国武至今仍然奋斗在投研一线。从业超19年的石国武,是业内极少管理过社保基金、基本养老产品、公募基金、企业年金和专户产品等几乎所有类别产品,且投研领域辐射A股市场所有行业的投资老将,投研经历和实力极为厚重与扎实。“今年将是盈利和估值赛跑的一年。”石国武谈及具体看好的方向上,除了一直关注的社会需求变迁和企业竞争力的消长外,会侧重布局三大方向:第一是受益于海内外经济修复的顺周期行业,如化工、有色、农业等;第二是处于长周期上升的行业,比如消费、健康、军工、新能源等;第三是因流动性和经营周期等短期因素被市场抛弃的细分行业龙头。
本周沪指下跌0.81%,下周A股将如何运行?我们汇总了各大机构的最新投资策略,供投资者参考。结合行业板块二季度净流入情况、市场表现以及近期北上资金明显加仓顺周期方向三个维度来看,我们认为二季度可重点关注三条主线:一是,回溯历史,有较优异表现的北上核心资产,如医药生物、食品饮料、家用电器等大消费板块,非银金融、银行等大金融板块;二是,受益于全球经济持续复苏,大宗商品价格持续上行,市场活跃度好的,以化工、钢铁、有色金属、机械设备等为代表的顺周期板块;三是,行业景气度维持高位,北上持续流入的电气设备、电子、计算机等板块。
沪指震荡,创业板指跌逾2%,煤炭采选板块大涨。数字货币、贵金属、钢铁、有色金属等板块也涨幅居前,医疗、体外诊断、3D摄像头等板块领跌。截至发稿,沪指下跌0.08%,深证成指下跌1.01%,创业板指下跌2.18%另外,华安证券提到,关注三条主线:一是高景气主线,关注景气持续抬升的半导体,以及受益海外疫情的医药和纺服等;二是国内疫情后,消费复苏尤其是服务业消费复苏仍是大的方向和潜力所在,酒店、餐饮、旅游、出行、航空下跌后提供布局机会;三是低估值主线,主要包括估值底部,经济复苏带动资产质量抬升的银行、保险等。主题投资机会继续关注贯穿全年的“碳中和”。
银河证券指出,半导体景气度持续向上,全球缺芯加速国产替代受益于下游需求发,晶圆制造厂纷纷加大2021年资本开支,预计半导体景气度将继续上行,2021年全球半导体销售额增速将达10.9%,国内增速将达到24.0%。行业供需仍然紧张,制造、封测、材料、设备及器件均出现涨价和交货周期延长,全年来看晶圆产能短缺难以缓解。银河证券指出,半导体景气度持续向上,全球缺芯加速国产替代受益于下游需求发,晶圆制造厂纷纷加大2021年资本开支,预计半导体景气度将继续上行,2021年全球半导体销售额增速将达10.9%,国内增速将达到24.0%
市场异动2021年5月6日,节后A股市场出现了较大幅度下跌,其中创业板指盘中一度跌近4.2%,收跌2.48%,上证指数一度跌近0.6%,收跌0.16%。在未出现新变量情况下,市场难以形成趋势性行情,震荡行情仍以寻找结构性机会为主。关注三条主线:一是高景气主线,关注景气持续抬升的半导体,以及受益海外疫情的医药和纺服等;二是国内疫情后,消费复苏尤其是服务业消费复苏仍是大的方向和潜力所在,酒店、餐饮、旅游、出行、航空下跌后提供布局机会;三是低估值主线,主要包括估值底部,经济复苏带动资产质量抬升的银行、保险等
2021-05-06 16:42:00 大跌 复苏 疫情 主线 结构性 预期 下跌 东瑞股份 炬申股份 楚天龙 真爱美家 中农联合
我们统计了天风证券、华泰证券、海通证券、光大证券等8家券商5月的十大金股,其中,汉钟精机、卓胜微、平安银行、卫星石化、联泓新科、中顺洁柔、紫光国微等11家公司皆被2家或2家以上券商看好。汉钟精机:国信证券认为,公司是技术平台型公司,产品延展性强;从传统制冷压缩机龙头到光伏半导体真空泵龙头,短看受益光伏景气周期+份额提升(单晶拉晶环节市占率70%+,电池片环节20年打破国外垄断大幅突破放量),中长期传统业务新品放量+半导体真空泵(全球超150亿市场空间,国产化率不到5%)放量打开公司长期成长空间。
国泰君安认为,未来转基因技术将集中在少数企业,且短期内市占率快速提高,后续行业有望迎政策再次驱动,进一步推进转基因植物种植,加强植物新品种权司法保护,使种业龙头充分受益,持续推荐相关标的。信达证券认为,随着碳交易市场的建立和日趋成熟,碳排放权逐渐演化成企业的一项重要资产,碳资产或将对企业的利润产生越来越大的影响。金属行业是碳排放和碳减排的重要领域,基于配额碳资产和减排碳资产两个维度对金属各子行业影响的研究框架,我们认为碳资产的扩张将会给行业带来新的持续性的投资机会,布局碳资产将会成为金属行业重要的投资主线。