嘉宾介绍：陈晓强，现担任厦门言起投资基金经理，美国瑞德大学工商管理学学士，会计学硕士，曾先后任职于花旗银行(中国)有限公司，宜信卓越财富投资管理(北京)有限公司，加拿大0ANDA投资集团，澳大利亚AxiCorp投资集团，有丰富的国内外二级市场股票，期货投资经验，并连续多年取得优益回报巴菲特投资理念备受市场推崇，具体投资逻辑如何理解？其超额投资回报究竟来自哪里？最关键的就是它是一个弱周期的板块，它不会像资源品或者说商品，它是有一个非常大的周期现象，消费的话就跟衣食住行一样的，只要是个人每天每年都需要消费，所以这个生意是非常好的生意。所以巴菲特给我们的指导思想就是作为普通投资人第一涉足的一定是消费这个板块。
2022-05-02 08:50:00 选股 投资 就是 公司 消费 投资人 板块 PT金田Ａ 招商地产 小天鹅Ａ 烯碳退 *ST南华
基金2022年一季报渐次披露，中庚基金旗下百亿级基金经理丘栋荣的最新调仓情况也随之曝光。今年3月，丘栋荣曾大手笔自购旗下基金，并明确发声战略性看好港股的系统性投资机会。展望后市，陈涛、曹庆认为，随着这轮市场的调整，投资机会显然是越来越多了。“我们配置较多的比如TMT、风电、机械制造、汽车零部件等行业经过本轮调整，估值处于一个更有吸引力的水平，而之前因为估值较高而配置较少的比如军工、新能源车、光伏、医药、消费、半导体等行业也陆续出现了符合我们选股标准的投资机会，机会正在从结构性转变为系统性
2022-04-16 08:40:00 港股 估值 价值 机会 申购 调整 成长 PT金田Ａ 招商地产 小天鹅Ａ 烯碳退 *ST南华
李育慧表示，选股方面，其策略是用财务分析差异化的优势去选择优秀的公司。行业方面，其看好未来高端制造业的发展，房地产行业虽然被打压得很惨，但是其中仍存在结构性机会刚才讲到，国家现在战略上的一些支持鼓励的方向，比如说新能源、高端制造，这些我觉得都是长期确定性的机会，还有就是医药，刚才也讲到，这是一个非常确定的老龄化的机会。另外我们结合美国过去五十年来看，就是它的价格持续能够往上走的，就表明供需关系比较好，这里面可能也有些机会，比如说教育、医疗，还有必需消费品，这些都是价格一直比较好的行业，这里面可能我们也会去看看有没有什么机会，像现在必需消费品里面，比如说食品、饮料这些我就都没有，倒不是说我不看好，一方面可能我不是特别擅长，更重要的原因确实估值我下不了手，因为我刚才讲我是概率优先的，我对价格看的比较重。
夏睿表示，随着A股盈利修复，目前主要指数整体估值水平处于历史中位数偏上，较年初下降明显，随着中报披露预计估值回归至历史中位数水平。选股方面，需要注重长期逻辑，选择好公司，好价格，长期持有。最后，我想说的是真正的好公司相对来说还是比较稀缺的，选到好公司只是第一步，更重要的是能够拿的住。公司在上涨的过程也会伴随大大小小的震荡调整，很多投资者可能也都遇到过牛股，但是问题是拿不住，原因是没有对产业吃透，没有真正理解公司的商业模式以及核心竞争力，只有对公司进行深入剖析，看透公司的本质，才能看的远。
2021-06-29 00:05:00 港股 整体 盈利 选股 成长 流动 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份
《证券日报》记者据东方财富Choice数据梳理发现，年内已有199家上市公司实施定增，累计募资总额为3332.67亿元。同时，对于上市公司定增，券商的参与积极性大幅提高，目前已认购金额244.54亿元，占年内A股上市公司已实施定增募资总额的7.34%。此外，陈梦洁向记者表示：“机构投资者参与上市公司定增，说明其认可该企业的中长期投资价值，但最终的投资收益率受多重因素影响，投资者在选股过程中首先还是要以市场基本面为核心逻辑，另外也需要有自身独特的投资体系与逻辑，关注行业景气度、公司业绩表现、估值水平等核心指标，进行长期价值投资。”
2021-05-29 06:46:00 券商 上市 参与 认购 募资 总额 申万宏源 中国重汽 东瑞股份 炬申股份 大中矿业
在我们的投研体系中，个股的股价波动可以被分解成三大要素：确定性、景气度和估值，确定性对应商业模式、行业格局等较为定性的部分，对应现金流贴现里的终值，景气度对应的是公司和行业基本面的中短期观察，对应现金流贴现里的近端，估值对应宏观和市场情绪面对贴现率的影响。近期各大热点行业和个股在基本面上没有太大的变化，时间上也还不到炒作中报的时候，因此，今天的大涨是在估值这个维度上做文章。风格上，我们倾向于不去争论成长还是周期，以行业均衡配置的思路来应对日益加快的市场轮动，并建议在估值高位及时兑现盈利。选股思路上并不僵化，维持两条线：跌下来的龙头股和自下而上挖掘的中小盘标的。