3月30日，民生加银基金披露了旗下基金年报，孙伟管理的民生加银新动能一年定开混合基金年报显示，2020年底，该基金共持有68只个股，其中，持有占基金资产净值比超1%的个股19只。除中国中免、分众传媒、宝信软件等十大重仓股外，该基金还“隐形”持有了歌尔股份、芒果超媒、三七互娱、吉利汽车、韦尔股份、科大讯飞、用友网络等，这7只“隐形”重仓股占基金资产净值比均超过2%。孙伟认为，2021年需要降低投资收益率预期。尽管有局部领域的公司估值偏高，但依然有不少优质公司处于中长期布局良机，主要关注三类企业：一是互联网领域可持续经营能力强的公司，尤其是港股优质的互联网企业；二是新能源车、芯片、软件等科技领域创新力强的公司；三是品牌消费和服务型消费领域，如免税、快递物流、医药、食品饮料等赛道的机会。
“企稳反弹，存量博弈”，已成为近期市场人士对A股的共同判断。3月29日，A股三大指数冲高后走势分化，继续反弹。中信证券表示，节后投资者谨慎情绪逐级递增，当前悲观预期顶点已现，市场底部确认，4月份投资者情绪和行为将趋于平静，但市场形成新一轮持续上涨需要时间，基本面将替代流动性成为破局因素，中国经济稳健增长的正面因素不断积累，海外强复苏的预期向下修正，配置上应继续向新主线转移。从配置上来看，在机构重仓股估值实现均值回归前，继续积极调仓，增配四条新主线，一是，本轮市场调整后性价比较高的成长板块，如半导体设备和军工等；二是，疫情受损板块，如旅游酒店和航空等；三是，受益于海外需求复苏的品种，如汽车零部件和家电等；四是，一季报预期延续高景气的品种，如有色和化工。
2021-03-30 01:28:00 反弹 存量 预期 博弈 主线 复苏 底部 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮
伴随着上市公司年报陆续披露，一批优秀的明星基金经理的“隐形”重仓股也得以曝光。所谓“隐形重仓股”，是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列，而在上市公司的业绩报告中，该基金则进入了前10大流通股东之中根据近期披露的上市公司年报，数据显示，截至2020年四季度末，由萧楠管理的易方达消费行业股票，除了此前基金四季报披露的前10大重仓股外，还隐形持有了东阿阿胶，持股数较于去年三季度末并未发生变化，持有超1960多万股(占流通A股比例为3.00%)，位于第4大流通股东。不过在去年四季度，由萧楠管理的另一只易方达消费精选减持了东阿阿胶410万股，股东排名从去年三季度末的第7降至去年四季度末的第10。
财报季，机构持股动向逐渐浮出水面，社保基金去年四季度末共现身85只股，其中，25股已连续持有超8个季度。作为风格稳健的长期机构投资者，社保基金长线持有的重仓股引人关注，据证券时报·数据宝统计，截至3月26日，公布2020年年报公司中，社保基金最新出现在85家公司前十大流通股东榜，向前追溯发现，共有45只股获社保基金连续持有4个季度以上。另据统计，社保基金连续重仓股中，有4只股已提前发布了一季报业绩预告，业绩预告类型显示，预增4只。以预计净利润增幅中值统计，净利润增幅居前的有中国巨石、云图控股、利尔化学等，净利润同比预计增幅为225.00%、215.00%、115.88%。
2021-03-26 11:09:00 净利 净利润 持股 增幅 季度 丽珠集团 长春高新 北新建材 利尔化学 天虹股份
掌管千亿资金的“公募一哥”张坤今年来热度颇高，一举一动备受市场关注，张坤本人却颇为低调，罕少露面。不过，投资者可以从上市公司调研名单中窥见这位顶流的近期动向。由于增发上市，国际医学也公布了最新前十大股东情况，截至1月27日，百亿基金经理邱璟旻管理的广发聚丰成为新进前十大股东，持有2450万股，由于国际医学也是广发聚丰去年年年底前十大重仓股，彼时的持股数量为2600万股，这意味着今年1月邱璟旻减仓约150万股；和去年年底相比，另一位百亿基金经理史博管理的南方绩优成长也选择减仓操作，减持200万股；郑磊管理的汇添富医疗积极成长一年持有则加仓540多万股；去年12月7日成立的南方产业升级混合成为国际医学新进前十大股东，持股数量为2254万股。
尽管A股市场大幅震荡，但基金君了解到3月以来，高毅资产、景林资产等多家头部私募的产品在渠道热销。有私募在多家渠道募集规模达120亿左右，有私募限额募集80亿、被客户秒杀。景林资产表示，本次回调是对过去一段时间市场情绪过热、资金推动行情的修复，要尊重规律、相信常识，同时也对中长期中国经济的增长和当中的机会保持乐观，选择当下中国最优秀的企业家，陪伴这些优秀的企业一起成长。在应对上，景林减持了一些显著拥挤的热门公司，逆向买入了因为疫情受损的行业，布局后疫情时代的机会；同时坚定持有长期看有巨大潜力和核心竞争力的公司，甚至可以用提高集中度的方式把资金配置在长期确定性最强的公司上。