今日市场三大指数收跌，量能也萎缩到了只有6600多亿，赚钱效应不是很好，2335家下跌，1772家上涨。百亿大佬分散投资438股虽然近期盘面每天还是有1000多家上涨，但是赚钱很难，主要是轮动太快，持续性不佳，一追涨马上吃套，不追涨的也可能吃套，当然对于擅长炒妖股，目前是妥妥的“牛市”。山西证券指出，近期市场盈利预期数据走平，出现连续放量上涨或者杀跌的概率不大，市场将继续维持震荡走势，对于指数短期低点，投资者可以适当介入。中期来看，在高利润周期行业维持高景气、消费服务等行业持续复苏的背景下，市场将在充分横盘整理后，震荡向上。
2021-04-15 20:53:00 中期 股价 龙虎榜 上涨 预期 净利 复苏 汽车 众泰汽车 山西证券 万达电影 周大生 楚天龙
在连续两个月等额续做“麻辣粉”(MLF)后，央行4月选择了小额缩量。中国人民银行4月15日公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，开展1500亿元中期借贷便利(MLF)操作(含对4月15日MLF到期和4月25日TMLF到期的续做)和100亿元逆回购操作国泰君安固定收益团队认为，从这次MLF操作来看，信号意义和实际意义都是中性的。从驱动逻辑来说，支持实体与防范金融风险，当前两个目标都不需要过做过多倾斜，因此没必要做出调整，否则市场存在的理解偏差反而导致无意义波动，政策又被动需要进行沟通和指引
早盘沪深两市开盘后略做上攻后开始了震荡调整，沪弱深强现象明显，昨日预计上证3400点整数关口附近会形成一定支撑，盘中也跌破了，整体市场维持弱势状态，板块上看，医疗保健、农林牧渔、文教休闲等方向表现强势，在指数相对弱势的情况下，版块内个股依然有所表现。昨日分析低吸机会即将到来，但从目前走势来看，并未出现止跌迹象，预计，调整结束的时间延后，还是不要冒然进场，耐心等待见底之后的低吸机会，后市低吸方向还是与昨日的观点一致，尽量往顺周期方向寻找，叠加市场弃高就低的谨慎情绪，尽量去寻找一些顺周期当中的低位品种，来做潜伏低吸，而不是去追涨，整体的仓位仍建议控制在半仓及以下的水平，毕竟即便后市有反弹行情，从中期看这里的位置也是偏高，耐心等待顺周期方向中资金轮动后再考虑减仓。
策略方面，二季度的时间窗口开启，债市扰动因素显著增多。不过，警惕波动加大的同时，也不必对4月债市过度悲观：一则是新增地方债的第一轮发行高峰大概率在5月；二则是4月虽为传统缴税大月，但税期压力是否可控根本上取决于央行态度，现阶段货币政策基调重申“以稳为主”；三则是“第三波疫情”意外爆发，海外复苏预期降温；四则是钢价创十年新高，经济的“金三银四”可能正式到来，不过经济处于“寻顶”而不是“寻底”过程，短期回暖与中期趋势难以形成“共振”。利率同步指标以“利空”为主(6/9)。截至周五(4月2日)，利率同步指标释放的信号以“利空”为主，占比6/9，与上周(美元月度走强是唯一利好)相比，新增两大利好指标，一是3月PMI同比从16.3小幅回落至16.2，这是PMI同比自去年3月以来首次回落；二是4月初铜金比回落，这是去年9月以来月度铜金比首次回落
半导体板块2日盘中强势拉升，截至发稿，晶丰明源涨逾14%，立昂微、新洁能、中晶科技、康强电子等涨停，明微电子、恒玄科技涨逾9%。值得注意的是，中晶科技、康强电子已连续两日涨停。招商证券认为，从短期来看，代工厂、封测厂等或将率先受益于供给紧张的局面，而设计厂商则需要重点关注其是否有能力优先获取晶圆产能，同时需要关注的是，国内以往被认为是低端产品的设计公司在当前缺货局面下或有新的发展机遇；从中期来看，产能紧张的缓解需要依赖晶圆厂的资本开支，半导体设备和材料厂商有望受益于全球晶圆产能扩张以及国产化推进进程；从长期来看，产能紧张局面有望加速半导体行业国产化趋势，无论是产业链中的设备、材料、代工等环节，还是从细分产品如功率半导体、模拟、射频等领域。因此，国内半导体建议关注如下方向和标的：
历史中期调整特征：09年以来A股共经历7轮类似的中期调整，港股14年后受A股调整影响加大。未来行业配置我们建议从两个思路出发：1)行业保持高景气趋势，盈利高增长足以对抗政策转紧对估值的压制：数字经济的核心层(半导体等硬件科技)和应用层(互联网平台)，碳中和相关产业链(新能源汽车中上游、光伏产业链等)；2)估值相对合理且基本面仍在复苏的行业，在市场情绪仍相对低迷的初期有望率先企稳回升：消费仍是自下而上选股的重点，重点关注家电、家居、餐饮等可选消费的盈利修复；同时银行和保险等估值较低且基本面仍在修复的板块同样值得关注；周期板块支撑逻辑仍在但可能已至后半段，石化化工链中高景气、更稳健的细分板块或仍有机会。
近日，交易商协会发布《关于实施债务融资工具取消强制评级有关安排的通知》称，在前期债务融资工具注册申报环节取消信用评级报告要件要求的基础上，在发行环节取消债项评级强制披露，仅保留企业主体评级披露要求，将企业评级选择权交予市场决定。通知显示，交易商协会组织市场成员研究弱化外部评级依赖工作，形成债务融资工具取消强制评级方案，修订短期融资券、中期票据等业务指引并发布实施。联合资信总裁万华伟此前表示，取消强制评级，将推动我国评级行业发展由“监管驱动”向“市场驱动”转变，将加快我国评级行业的市场化进程。